ОТКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ
Портфель+28,7%S&P 500+3,3%MSFT+36,6%NVDA+16,0%AMZN+1,1%GEV+4,1%CRSP−2,5%POET−6,9%PONY−11,2%Портфель+28,7%S&P 500+3,3%MSFT+36,6%NVDA+16,0%AMZN+1,1%GEV+4,1%CRSP−2,5%POET−6,9%PONY−11,2%

Open Position Capital —
стратегии инвестирования

Открытая методология инвестирования в акции США: стратегии, система отбора, живой портфель со всеми сделками, оценка фазы цикла и разборы прорывных технологий.

Бесплатный бот-наставник · без регистрации
Фаза цикла определяет стратегию
EARLY·MID·LATE·RECESSION
Фаза определяет, какие инструменты разрешены. Сейчас средняя фаза (оценка от 17.09.2026) — работаю только в длинную, плечо до 30% капитала. При переходе в позднюю фазу и рецессию добавляются шорты, long/short и защита через путы, а рыночная экспозиция снижается. Цель во всех фазах одна — обогнать S&P 500. Оценку обновляю ежемесячно — смотреть текущую
Конфигурация портфеля · 80/20

Как распределён капитал внутри стратегии

Стратегия задаёт, какие инструменты разрешены в текущей фазе. Конфигурация — как распределены деньги внутри этих рамок. Сейчас это 80/20: ядро с позициями до 20–30% и корзина инноваций, где каждая позиция менее 1%.

80%
Ядро — стабильный рост
Крупные качественные компании: предсказуемость, устойчивость, база доходности. Отбор по системе 5 осей — от макро до цены входа.
20%
Инновации
Концентрат из ~20 небольших компаний, способных изменить индустрии. Высокий риск, потенциал кратного роста. Отбор по отдельной системе 7 осей.

Зачем так: ядро держит портфель на плаву, даже если инновации подведут, а корзина даёт потенциал без критического риска для капитала. Пропорция — ориентир, а не жёсткое правило, и она пересматривается при смене фазы цикла.

Две системы отбора

Разные компании — разные критерии

Зрелую компанию и раннего disruptor нельзя оценивать одинаково. Поэтому у каждого блока портфеля своя система.

для ядра · 80%

Система 5 осей

зрелые компании — «не переплатить за качество»
20%🌍 Макро — фаза цикла
25%📈 Отраслевой тренд
20%🏰 Ров — 5 сил Портера
20%📑 Фундаментал
15%📉 Точка входа
для инноваций · 20%

Система 7 осей

ранние disruptors — «шанс стать гигантом и дожить до этого»
20%⚡ Технология / прорывность
20%📊 Ёмкость рынка (TAM)
15%👥 Команда / бэкинг
15%📈 Стадия + тяга
15%💰 Запас кэша / runway
10%🌍 Макро / фаза цикла
5%🎯 Катализаторы

Все компании, прошедшие через эти системы, собраны в одной таблице — с баллом, датой оценки и решением. Смотреть разборы → Подробный разбор системы 5 осей — в статье «Система пяти осей: как я отбираю акции США».

Профессиональное управление портфелем

Отбор — половина дела. Вторая — управление риском

Даже портфель из сильных бумаг может быть плохим, если они падают вместе. Контролирую бету, экспозицию и плечо на уровне всего портфеля — методами, которые применяют институционалы.

⚖️
Доли по драйверучтобы один драйвер (напр. AI-железо) не занял половину портфеля
🔗
Корреляциине держать бумаги, которые ходят синхронно и падают вместе
🛑
Лимиты на позициючтобы одна ошибка не потопила портфель
♻️
Ребаланс при перекосеподрезать раздутое, добавить в отставшее
💵
Кэш по фазе циклав поздней фазе держать подушку, не всё в бумагах
🛡️
Хедж по макро-триггерузащита включается по сигналу, а не по панике
Для кого это

Для тех, кто уже инвестирует — но хочет систему

Ты вкладываешь в акции США
но решения даются интуицией, а не правилами — и результат непредсказуем
Устал от «сигналов»
хочешь понимать логику, а не следовать чужим подсказкам вслепую
Готов к дисциплине
понимаешь, что результат — это система и терпение, а не удача
Ценишь честность
хочешь видеть реальный портфель — с прибылью и просадками, без прикрас

В отличие от брокеров и аналитиков, я не навязываю конкретные активы — я делюсь системой, по которой можно принимать решения самому. Всё открыто и бесплатно.

Всё открыто и бесплатно

С чего начать

📚

Журнал

Разборы по системе: макро, портфель, инновации, психология, обучение. С цифрами и инфографикой.

Читать статьи →
📊

Живой портфель

Реальный портфель на собственные деньги: позиции, метрики, динамика к цели. Открыто, в реальном времени.

Смотреть портфель →
📱

Telegram

Ежедневная работа: разборы сделок, макро, инновации, психология и разбор ошибок — включая мои.

Подписаться →
Автор
Денис Барышков
  • Частный инвестор, 15+ лет
  • Образование — London School of Economics and Political Science (LSE)
  • Методология CFA / CAIA

Инвестирую собственный капитал по системе, которую адаптировал из методов хедж-фондов под частный портфель. Веду его открыто — с прибылью и просадками, потому что честность важнее красивой картинки.

Задача проекта — не давать сигналы, а показать систему: как отбирать компании, управлять риском и не поддаваться эмоциям. Всё, что публикую, — образовательный дневник решений, а не инвестиционные рекомендации.