Структурные тренды

CAPE Шиллера 40,6 — выше было только перед крахом доткомов. Что это за показатель, почему структура индекса изменилась и что из этого следует для инвестора, который отбирает отдельные компании.

Дата-центрам нужно 126 ГВт к 2028 году, сеть даёт максимум 7 ГВт в год. Кто закрывает разрыв, у кого из десяти участников есть структурный барьер и почему сектор дешевеет из-за ставок, а не из-за нефти.

Доходность 10-летних казначейских облигаций выше 5% впервые с 2007 года. Как это меняет оценку компаний роста и дивидендных бумаг, какие секторы падают первыми и что опасно в портфеле.

Три года развития рынка, лидеры по фактам и слой, где деньги есть уже сегодня — Waymo, Baidu, Tesla и подрядчики, обслуживающие чужую гонку.

Экономика растёт, но нефть выше $100, а доходность десятилетних бумаг у 5%. Почему геополитика стала частью макро, три сценария на год и что из них следует для портфеля.

Индустрия после IPO SpaceX: как устроен рынок, три эшелона участников и оценка девяти компаний по системе — два числа вместо одного балла. Восемь отказов и один кандидат на покупку.

Четыре эпизода с 1973 года — как падал рынок, сколько занимало восстановление и что изменилось в структуре экономики и поведении ФРС.

Прорывные технологии разложены по горизонтам коммерческой отдачи. Шесть направлений взяты в работу, пять отложены. Программа последовательных разборов с прогнозами McKinsey и Morgan Stanley.

Пять направлений инноваций в полупроводниках, где узкое место производства, что делают институционалы и пять компаний под разный профиль риска.

Почему медь упёрлась в физический предел, как устроена интеграция оптики в корпус, кто участники рынка и сколько может стоить компания при разных долях.

Генное редактирование простым языком: как работает CRISPR, три поколения редакторов, разница ex vivo и in vivo, результаты клинических испытаний CRSP, Intellia, Beam, роль ИИ.

Рынок думает, что торгует уран. На самом деле ключ — доступ к обогащению. Спрос реакторов, энергия для AI, дефицит SWU и санкции против России — разбор через отраслевую ось.

Amazon, Nvidia, Tesla начинали как small-cap. Как поймать иксы в инновациях и не потерять всё — корзина из 20–30 компаний, реальные disruptors, правило 80/20. С инфографикой.