Обучение

Цели аналитиков достигаются в четверти случаев, направление движения угадывается в 54%. Что с этим делать инвестору и почему консенсус не входит в мою систему оценки.

Пять осей оценки компании, обоснование весов, порог решения и пример расчёта на реальной бумаге. Опорная статья, на которую опираются все разборы.

Брокер с подключённым ИИ, карта рынка, технический анализ, фундаментальный скринер, планирование опционов, макро-рассылки и первичные данные. Шесть позиций из семи бесплатны, за одну плачу тридцать долларов в месяц — объясняю почему.

Interactive Brokers открыл подключение счёта к любому ИИ через протокол MCP. Как устроена интеграция, что реально доступно, где брокеры проводят границу для агента и как это меняет работу с портфелем.

Кто подаёт отчёты, что в них раскрывается и что скрыто, почему копировать позиции опасно и как отличить покупку от роста цены.

Net и gross exposure, ловушка бета-нейтральности, сквозной пример портфеля с расчётами, источники альфы, механика и издержки шорта.

Данные по 7 полным циклам с 1962 года: какую доходность даёт рынок в каждой фазе, какие секторы обгоняют и с какой частотой.

Барбелл-стратегия Талеба применительно к публичному рынку: почему нельзя игнорировать disruptors, как устроены две системы отбора и как считается балл.

Метрики и формулы венчурной оценки: power law, TVPI и DPI, TAM/SAM/SOM, unit economics, MOIC и IRR, итоговый scorecard с весами.

Шесть метрик, на которые я опираюсь в реальной работе: доходность, волатильность, Sortino, Maximum Drawdown, Beta, Alpha. С формулами и расчётом на моём портфеле за период — +19,35% против S&P 500 +3,94%.

Кэш, защитные сектора, золото, put, VIX, инверсные ETF и long/short по секторам. Как работал каждый в 2022 (энергетика +59% / техно −28%). С инфографикой.

Два способа зарабатывать на бирже — и почему один ловушка. Трейдер против алгоритмов, преимущество частного инвестора перед фондами и почему психология важнее анализа. С инфографикой.

Не угадывать одну AI-акцию, а покрыть три опоры инфраструктуры: софт и агенты, энергия, чипы. Капзатраты $1 трлн+, прогнозы UBS/Goldman/McKinsey, логика системы и живой портфель.

Система отбора — сотни показателей, держать в голове невозможно. Как ИИ помогает: контроль концентрации, перекосов, риска и метрик портфеля. С инфографикой и примером промпта.

Сравнение по цепочке хранения (Euroclear vs DTC), инфраструктуре, страховке и налогам. Почему моя чаша весов сместилась к Interactive Brokers — из практики.

Инфляция, правило Сахма, ликвидность, VIX, кредитные спреды и кривая ставок — шесть индикаторов, по которым инвестор определяет фазу цикла. С разбором на реальных данных.

Крупнейший управляющий мира рекомендует 1–2% биткоина. Разбор через управление риском: вклад в риск портфеля, структура держателей, крипта как high-beta актив.